壽險行業(yè)的銀保渠道和個險渠道之變動向來備受業(yè)界關(guān)注。根據(jù)A股上市險企近期發(fā)布的2025年半年度報告，各險企上半年銀保渠道業(yè)務(wù)收入大幅增長，且在中期業(yè)績發(fā)布會上，多家險企負責人表示，銀保渠道的重要性進一步提升。同時，記者從業(yè)內(nèi)了解到，上半年壽險行業(yè)銀保新單規(guī)模保費超越個險，銀保渠道時隔十多年重回“C位”。

過去多年，銀保渠道在壽險行業(yè)發(fā)展中的地位波動起伏。當前，銀保渠道重回新單保費“C位”。對此，業(yè)內(nèi)人士分析認為，這與“報行合一”政策實施、行業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型發(fā)展等因素有密切關(guān)系，險企正在謀求銀保渠道規(guī)模增長與價值提升的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。

銀保收入大幅增長

A股上市險企半年報顯示，上半年，個險渠道保費總收入仍居第一位，但銀保渠道保費同比增速全面超越個險渠道。

具體來看，上半年，中國人壽個險渠道總保費收入約4004.5億元，同比增長2.6%；銀保渠道總保費約724.4億元，同比增長45.7%。平安人壽代理人渠道規(guī)模保費約3130.46億元，同比微降；銀保渠道規(guī)模保費約415.97億元，同比增長37.5%。太保壽險代理人渠道保費收入約1373.8億元，同比增長0.9%；銀保渠道保費收入約416.6億元，同比增長82.6%。新華保險個險渠道保費收入合計約725.26億元，同比增長5.5%；銀保渠道保費收入合計約461.92億元，同比增長65.1%。人保壽險個險渠道取得原保險保費收入354.14億元，同比增長3%；銀保渠道實現(xiàn)原保險保費收入140.30億元，同比增長18.8%。

由此可見，銀保渠道保費同比增速全面高于個險渠道。對此，北京排排網(wǎng)保險代理有限公司深圳分公司保險產(chǎn)品經(jīng)理蘇曉天對《證券日報》記者表示，銀行渠道憑借廣泛的網(wǎng)點覆蓋和高凈值客戶資源，成為險企在利率下行期獲取儲蓄型保險需求的高效路徑。同時，“報行合一”等監(jiān)管政策規(guī)范了手續(xù)費競爭，推動銀保從粗放規(guī)模轉(zhuǎn)向價值經(jīng)營；此外，銀行與保險在客戶生命周期管理上的深度協(xié)同，形成“1+1>2”的生態(tài)效應(yīng)，驅(qū)動險企戰(zhàn)略資源向銀保傾斜。

中國人壽在半年報中表示，銀保渠道積極推動渠道轉(zhuǎn)型，通過落實“報行合一”降本增效，實現(xiàn)保費規(guī)模、新業(yè)務(wù)價值雙提升。新華保險董事長楊玉成表示，公司將銀保業(yè)務(wù)上升到戰(zhàn)略高度，搶抓“報行合一”之后的銀保市場戰(zhàn)略發(fā)展機遇。提高銀保戰(zhàn)略定位發(fā)展格局，加快實施銀保管理能力的提升方案，錨定做大規(guī)模、做優(yōu)價值、做強生態(tài)的長期目標。

當前，壽險行業(yè)正在推動產(chǎn)品轉(zhuǎn)型發(fā)展，分紅險是各家險企主推的產(chǎn)品，同時，多家銀行將分紅險列為重點推薦產(chǎn)品，并將其納入客戶“全生命周期資產(chǎn)配置”方案，銀保渠道已成為分紅險銷售的“主戰(zhàn)場”。

規(guī)模、價值兩手抓

在壽險業(yè)發(fā)展過程中，個險渠道和銀保渠道的地位持續(xù)變化，也備受業(yè)界關(guān)注。當前，隨著行業(yè)將主力產(chǎn)品轉(zhuǎn)向分紅險，銀保渠道在新單業(yè)務(wù)領(lǐng)域的重要性持續(xù)提升。各險企也在追求銀保渠道保費規(guī)模和價值貢獻的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。

在蘇曉天看來，銀保渠道“規(guī)模高、價值低”的老問題已經(jīng)發(fā)生改變——隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)從短期儲蓄險轉(zhuǎn)向長期保障型、高價值產(chǎn)品，銀保渠道新業(yè)務(wù)價值貢獻顯著提升。

從部分險企來看，上半年，新華保險的銀保渠道實現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模、期交與價值全面增長；平安人壽銀保渠道新業(yè)務(wù)價值同比增長168.6%；人保壽險實現(xiàn)半年新業(yè)務(wù)價值29.24億元，可比口徑下同比增長107.7%。

上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛對《證券日報》記者表示，銀保業(yè)務(wù)進一步高質(zhì)量發(fā)展，需要銀行與保險公司共同轉(zhuǎn)變理念，從短期傭金驅(qū)動轉(zhuǎn)向長期價值創(chuàng)造，真正實現(xiàn)金融服務(wù)與客戶需求的深度對接。

具體來看，需要從四方面發(fā)力。

一是銀行與保險公司要建立新型戰(zhàn)略合作關(guān)系，從單純的渠道與產(chǎn)品提供方，轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻粜枨蠓?wù)同盟。深度融合客戶數(shù)據(jù)分析能力，共同打造精準畫像，提供差異化服務(wù)方案。

二是銀保產(chǎn)品設(shè)計應(yīng)回歸保障本源，強化保險保障功能。

三是提升銀行網(wǎng)點保險專業(yè)服務(wù)能力。

四是以科技賦能優(yōu)化銀保服務(wù)體驗。構(gòu)建線上線下一體化服務(wù)模式，利用大數(shù)據(jù)、AI（人工智能）等技術(shù)提升銷售合規(guī)性和服務(wù)效率，實現(xiàn)從“一次性銷售”向“全生命周期管理”轉(zhuǎn)變。