隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度落地推進(jìn)，作為重要投資標(biāo)的的個(gè)人養(yǎng)老金基金迎來(lái)“量質(zhì)齊升”的發(fā)展階段：產(chǎn)品端持續(xù)擴(kuò)容升級(jí)，業(yè)績(jī)端整體表現(xiàn)向好。截至10月16日，市場(chǎng)上共有個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品301只，其中98.67%的產(chǎn)品自成立以來(lái)實(shí)現(xiàn)凈值增長(zhǎng)。

公募機(jī)構(gòu)作為重要參與力量，高度重視個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。從完善系列產(chǎn)品矩陣到提升投研核心能力，再到加強(qiáng)投資者教育與陪伴，多維度助力個(gè)人養(yǎng)老金基金市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，為居民養(yǎng)老財(cái)富積累“添磚加瓦”。

產(chǎn)品持續(xù)擴(kuò)容

整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)向好

2022年11月份，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金制度在36個(gè)城市（地區(qū)）先行實(shí)施；2024年12月份，個(gè)人養(yǎng)老金制度推行至全國(guó)。自試點(diǎn)落地以來(lái)，公募機(jī)構(gòu)積極布局該業(yè)務(wù)領(lǐng)域，個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品持續(xù)擴(kuò)容。

國(guó)泰基金FOF投資部投資總監(jiān)曾輝在接受記者采訪時(shí)表示：“隨著我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老需求日益擴(kuò)大，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品不斷擴(kuò)圍，既有個(gè)人養(yǎng)老金公募FOF，也有理財(cái)產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品，公募基金也在不斷引入指數(shù)類(lèi)產(chǎn)品。”

據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至10月16日，市場(chǎng)上共有個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品301只，規(guī)模合計(jì)達(dá)124.05億元，較2024年底增加20只，規(guī)模增長(zhǎng)超30億元。從各家公募機(jī)構(gòu)參與情況來(lái)看，目前已有63家公募機(jī)構(gòu)擁有在管個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品，10家公募機(jī)構(gòu)旗下個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品數(shù)量超10只。

交銀施羅德基金相關(guān)人士對(duì)記者表示：“個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品范圍從最初的養(yǎng)老目標(biāo)基金擴(kuò)展至指數(shù)基金，有利于參與人更充分地參與資本市場(chǎng)投資、分享經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)紅利，對(duì)助力投資者養(yǎng)老財(cái)富穩(wěn)健增長(zhǎng)、推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市具有積極作用。”

整體來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)向好。在上述301只個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品中，有297只基金產(chǎn)品自成立以來(lái)實(shí)現(xiàn)凈值增長(zhǎng)，占比為98.67%。

在實(shí)現(xiàn)凈值增長(zhǎng)的個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品中，有83只自成立以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率在20%以上。其中，易方達(dá)中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF聯(lián)接Y等12只產(chǎn)品自成立以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率均超過(guò)40%，易方達(dá)中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF聯(lián)接Y、華夏科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF發(fā)起式聯(lián)接Y、天弘中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF聯(lián)接Y分別以50.88%、49.87%與49.38%的凈值增長(zhǎng)率暫時(shí)領(lǐng)跑。

發(fā)展前景廣闊

公募機(jī)構(gòu)積極布局

我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展前景廣闊是受訪業(yè)內(nèi)人士的共識(shí)。上述交銀施羅德基金人士表示：“自個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施以來(lái)，居民開(kāi)戶(hù)數(shù)量穩(wěn)步提升，投資需求也愈發(fā)豐富，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展前景廣闊。”

作為資本市場(chǎng)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者代表，公募機(jī)構(gòu)高度重視個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。在上述交銀施羅德基金人士看來(lái)，持續(xù)推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品擴(kuò)圍，是公募基金行業(yè)響應(yīng)人民群眾多樣化養(yǎng)老財(cái)富管理需求、助力個(gè)人養(yǎng)老金制度發(fā)展完善的重要舉措。公募機(jī)構(gòu)應(yīng)多方面著力，為投資者提供更高質(zhì)量的個(gè)人養(yǎng)老金基金投資服務(wù)，為個(gè)人養(yǎng)老金制度的行穩(wěn)致遠(yuǎn)貢獻(xiàn)專(zhuān)業(yè)力量。

曾輝認(rèn)為，公募機(jī)構(gòu)作為重要參與者，應(yīng)牢記使命，扎實(shí)做好投資管理工作。不僅要圍繞投資者的養(yǎng)老絕對(duì)收益需求，盡量控制回撤幅度，也要積極獲取投資收益，業(yè)績(jī)才是硬道理。此外，公募機(jī)構(gòu)要立足人民群眾的實(shí)際需求，不斷推出創(chuàng)新養(yǎng)老產(chǎn)品。

記者從采訪中獲悉，公募機(jī)構(gòu)未來(lái)將加大對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的布局力度。曾輝介紹：“未來(lái)我們有兩方面計(jì)劃。在養(yǎng)老目標(biāo)日期產(chǎn)品方面，將圍繞國(guó)泰民安養(yǎng)老2040三年持有混合（FOF）發(fā)行更多產(chǎn)品，形成完整的目標(biāo)日期系列產(chǎn)品；在養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品方面，在現(xiàn)有低波產(chǎn)品和中波產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，計(jì)劃發(fā)行高波養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，從而構(gòu)建高中低波全覆蓋的產(chǎn)品線，為投資者提供豐富多樣的選擇。”

“未來(lái)，交銀施羅德基金將以投資者為中心，持續(xù)優(yōu)化完善個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品布局。”交銀施羅德基金相關(guān)人士表示，一是加強(qiáng)投研能力建設(shè)，提升個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品的持有體驗(yàn)；二是持續(xù)開(kāi)展養(yǎng)老投教宣傳，大力普及養(yǎng)老投資專(zhuān)業(yè)知識(shí)，引導(dǎo)投資者合理配置個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品、科學(xué)管理養(yǎng)老財(cái)富；三是按照監(jiān)管要求有序推動(dòng)旗下更多基金產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品名錄，為投資者提供更多樣的養(yǎng)老投資選擇。(記者 方凌晨)