為進一步梳理總結(jié)科技金融工作亮點，提煉協(xié)同高效、多元創(chuàng)新的服務(wù)模式，近日，國家金融監(jiān)管總局福建分局發(fā)布《福建省科技金融典型案例（第二批）》。此次發(fā)布的 10 個案例涵蓋銀行信貸、債券融資、股權(quán)服務(wù)、保險保障、融資租賃等多個領(lǐng)域，展現(xiàn)了金融與科技深度融合的創(chuàng)新實踐。

龍合智能運用福建建行“技術(shù)流+價值流”評價體系解決企業(yè)技術(shù)價值評估難題

龍合智能裝備制造有限公司（以下簡稱龍合智能）是一家集自主研發(fā)、高端制造、營銷服務(wù)為一體的現(xiàn)代化智能制造企業(yè)，長期扎根智能物流裝卸設(shè)備制造領(lǐng)域的專精特新“小巨人”企業(yè)。自2014年成立以來，企業(yè)聯(lián)合清華大學(xué)、中國科學(xué)院及福州大學(xué)等科研院所，設(shè)立8個科技創(chuàng)新平臺，深度迭代智能無人裝車設(shè)備及工程機械高端制造技術(shù)，市場占有率居同業(yè)首位。面對市場需求復(fù)雜多樣、技術(shù)更新迭代頻繁等挑戰(zhàn)，企業(yè)需要及時、充足的融資支持，因其技術(shù)價值不易評估且缺乏抵押物，傳統(tǒng)信貸評價體系難以覆蓋企業(yè)融資需求。

具體做法

“技術(shù)流”助企評估價值。龍合智能在專利儲備、創(chuàng)新成果與研發(fā)投入等“軟實力”方面優(yōu)勢明顯，累計獲得國家有效專利300余項，參與制定國家及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)30余項。但企業(yè)技術(shù)領(lǐng)域過于細分和專精，銀行機構(gòu)工作人員因缺乏對應(yīng)領(lǐng)域?qū)I(yè)知識，很難準(zhǔn)確評估企業(yè)價值。建行省分行引入企業(yè)發(fā)明專利密集度、創(chuàng)新成果凈含量等六維“技術(shù)流”科創(chuàng)評價標(biāo)準(zhǔn)，在傳統(tǒng)的財報“三張表”之外，為企業(yè)構(gòu)建第四張“科技創(chuàng)新表”。龍合智能獲得“T1”的科創(chuàng)評價，為最高等級，預(yù)生成2000萬元純信用類授信額度，通過“技術(shù)流”實現(xiàn)“資金流”。

“價值流”助企提額增信。建設(shè)銀行作為全國首家開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資內(nèi)部評估試點工作的商業(yè)銀行，率先在業(yè)內(nèi)由“技術(shù)流”升級推出“價值流”科創(chuàng)評價體系。通過對接國家知識產(chǎn)權(quán)局數(shù)據(jù)，首創(chuàng)知識產(chǎn)權(quán)內(nèi)評法，從研發(fā)投入強度、企業(yè)競爭能力等五大維度對企業(yè)進行立體估值，將“軟實力”轉(zhuǎn)化為“硬信用”。借助“價值流”，逐項評估龍合智能專利價值，結(jié)合企業(yè)融資需求，在技術(shù)流授信額度基礎(chǔ)上為企業(yè)增信提額至4500萬元。

實踐效果

助力企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。依托 “技術(shù)流+價值流” 評估體系，精準(zhǔn)研判企業(yè)金融需求，為企業(yè)日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)及技術(shù)研發(fā)提供堅實資金支撐，助力企業(yè)打造“5G龍合智能智慧工廠”，實現(xiàn)生產(chǎn)效率提升25%以上，生產(chǎn)成本下降30%以上。

著力拓寬融資渠道。金融機構(gòu)融資支持有效提升企業(yè)市場預(yù)期，幫助其在資本市場上釋放“聚集效應(yīng)”。龍合智能本年完成“B+輪”融資，資金注入持續(xù)賦能其拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域、提升研發(fā)能力與市場競爭力，推動公司創(chuàng)新發(fā)展與能級躍升。

案例總結(jié)

建設(shè)銀行“技術(shù)流+價值流”評價體系，展示科技企業(yè)在“科技創(chuàng)新（從0到1、做出樣品）、成果轉(zhuǎn)化（從1到10、做成產(chǎn)品）和產(chǎn)業(yè)發(fā)展（從10到100、做好商品）”的全過程價值創(chuàng)造能力和表現(xiàn)。通過匹配企業(yè)需求、精簡業(yè)務(wù)流程、創(chuàng)新評估模型，實現(xiàn)科技企業(yè)融資全鏈條提速，有效破解融資難、估值難、放款慢等核心痛點，為企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展注入金融動能。

某光學(xué)科技公司依托福建工行“專精特新貸”解決企業(yè)輕資產(chǎn)屬性融資難困境

福州某光學(xué)科技有限公司是一家專注于光學(xué)元器件及光電模塊研發(fā)生產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)，企業(yè)憑借高精度光學(xué)鍍膜技術(shù)和光電集成模塊的小型化設(shè)計能力，在醫(yī)療設(shè)備、車載激光雷達、AR/VR光學(xué)模組、智能安防鏡頭等高端應(yīng)用領(lǐng)域具備核心競爭優(yōu)勢。隨著智能汽車、AR/VR設(shè)備等下游市場需求爆發(fā)，企業(yè)面臨因企業(yè)輕資產(chǎn)屬性導(dǎo)致傳統(tǒng)融資難以覆蓋研發(fā)及擴產(chǎn)需求的困難挑戰(zhàn)，影響原材料采購與產(chǎn)線升級，急需適配的金融產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)保障企業(yè)加大研發(fā)和擴產(chǎn)。

具體做法

以科技指標(biāo)匹配專屬信貸產(chǎn)品。針對該科技企業(yè)缺乏抵押物的痛點，福建工行摒棄傳統(tǒng)以財務(wù)報表為主的信用評價邏輯，將企業(yè)研發(fā)投入強度、有效專利數(shù)量、技術(shù)成果轉(zhuǎn)化率等12項科技指標(biāo)作為核心評級維度，以“看未來”的視角，結(jié)合技術(shù)應(yīng)用場景的市場前景等關(guān)鍵指標(biāo)對企業(yè)畫像進行動態(tài)修正。最終，依托“專精特新貸”專屬產(chǎn)品，為企業(yè)匹配500萬元純信用貸款。

精準(zhǔn)對接政策助企降本。福建工行積極對接政府相關(guān)政策，協(xié)助企業(yè)完成福建省“專精特新”中小企業(yè)財政貼息申請，通過政策解讀、材料預(yù)審、進度追蹤等標(biāo)準(zhǔn)化動作，確保企業(yè)500萬元貸款在財政貼息申報窗口期內(nèi)及時獲批，成功享受年化1%的省級財政貼息。同時運用央行普惠金融定向降準(zhǔn)政策，根據(jù)企業(yè)情況，申請科創(chuàng)企業(yè)優(yōu)惠利率。通過整合政策，每年為企業(yè)節(jié)約利息支出4萬元，有效降低該企業(yè)的融資成本。

實踐效果

福建工行通過創(chuàng)新服務(wù)，精準(zhǔn)破解該光學(xué)企業(yè)的融資難題——該企業(yè)從提交資料到獲批500萬元專項資金貸款僅用時5個工作日，資金快速到位精準(zhǔn)紓解企業(yè)周轉(zhuǎn)壓力，為企業(yè)研發(fā)投入和產(chǎn)線升級提供充分保障。企業(yè)將新增資金專項用于關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，成功突破多項核心工藝瓶頸，推動研發(fā)流程高效推進、技術(shù)迭代周期大幅縮短，產(chǎn)線升級周期從8個月預(yù)計壓縮至5個月，并新增2條自動化生產(chǎn)線。同時實現(xiàn)生產(chǎn)效率與產(chǎn)品良率同步提升，預(yù)計產(chǎn)品良率提升至92%，憑借技術(shù)升級和品質(zhì)躍升，企業(yè)成功打入某新能源車企供應(yīng)鏈，預(yù)計年訂單新增2000萬元。

案例總結(jié)

本案例創(chuàng)新打造“技術(shù)評價-資產(chǎn)轉(zhuǎn)化-政策賦能”可復(fù)制的金融全流程服務(wù)閉環(huán)。通過量化研發(fā)投入、專利轉(zhuǎn)化率等12項科技指標(biāo)破解輕資產(chǎn)企業(yè)抵押難題；將財政貼息與定向降準(zhǔn)政策組合應(yīng)用，實現(xiàn)企業(yè)融資成本下降。

“龍巖科創(chuàng)積分e貸”賦能科技型企業(yè)用“積分”換“資金”

創(chuàng)新積分制通過對企業(yè)創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出、成長性等方面進行測評，精準(zhǔn)識別和有效發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新能力強、成長潛力大的科技型企業(yè)，在引導(dǎo)金融資源、促進精準(zhǔn)施策等方面起到積極作用。但創(chuàng)新積分制對企業(yè)工商、稅務(wù)等方面尚未覆蓋，在人才方面僅將科技人員數(shù)量占比納入指標(biāo)，對人才質(zhì)量方面考慮不足，制約了部分科技型企業(yè)將“積分”換“資金”。龍巖市依托國家創(chuàng)新積分管理系統(tǒng)，通過e龍巖普惠金融服務(wù)平臺，有效彌補創(chuàng)新積分制的短板弱項，通過引入廈門銀行授信審批模型，推出“龍巖科創(chuàng)積分e貸”，為更多科技型企業(yè)提供專屬信貸服務(wù)。

具體做法

構(gòu)建“積分+金融”評估模型助企測額。廈門銀行龍巖分行在龍巖市財政局、人行龍巖市分行等指導(dǎo)下，聯(lián)合龍巖市人才和大數(shù)據(jù)集團、龍巖高新區(qū)，以科技部火炬中心20項核心指標(biāo)為基礎(chǔ)，結(jié)合龍巖地方特色指標(biāo)，構(gòu)建“科創(chuàng)積分e貸”專屬額度模型。通過抓取企業(yè)工商、稅務(wù)、醫(yī)社保繳交人數(shù)、創(chuàng)新積分及涉訴數(shù)據(jù)等，對企業(yè)科技創(chuàng)新能力進行量化評價，并據(jù)此測算企業(yè)可獲授信額度，銀行機構(gòu)基于測算額度簡單復(fù)核即可。

深挖科技人才價值賦能企業(yè)融資。龍巖市考慮到人才對科技型企業(yè)的重要性，評估模型納入高層次人才認定積分，對國家級、省級人才創(chuàng)辦企業(yè)分別給予最高30%、20%的額度加成。通過在模型中加入人才積分因子，分別給予國家級、省級人才企業(yè)1.3倍、1.2倍分值，實現(xiàn)價值賦能。如上杭縣引進的新材料領(lǐng)域?qū)＜覉F隊，憑借團隊核心成員“省級B類人才”資質(zhì)，額外獲得500萬元授信支持，加速科研成果產(chǎn)業(yè)化。

運用數(shù)字化流程縮短審批時間。依托e龍巖數(shù)字普惠金融服務(wù)平臺，實現(xiàn)“線上申請+智能審批+快速放款”流程數(shù)字化。企業(yè)依托平臺發(fā)起融資申請、授權(quán)，平臺調(diào)用企業(yè)創(chuàng)新積分和相關(guān)政務(wù)數(shù)據(jù)，以數(shù)字化模型計算替代傳統(tǒng)人工審查，企業(yè)獲批額度后可通過企業(yè)網(wǎng)銀發(fā)起提款申請，實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程數(shù)字化提升效率，審批時間從傳統(tǒng)模式的15個工作日縮短最快可至3個工作日。

實踐效果

科技型企業(yè)融資覆蓋面顯著擴大。通過將企業(yè)創(chuàng)新積分轉(zhuǎn)化為貸款信用憑證，高效提供額度測算、授信審批等服務(wù)，助力企業(yè)加快研發(fā)投入、項目落地等。截至2025年3月，科創(chuàng)積分e貸累計為37家科技型企業(yè)提供授信1.94億元，其中信用貸款占比達30%，服務(wù)企業(yè)數(shù)量較該產(chǎn)品上線前增加50%，信用貸款占比提升6個百分點。

融資成本與效率雙優(yōu)化。企業(yè)平均貸款利率降至3.71%，較傳統(tǒng)抵押貸款低47個百分點；線上審批率提升至68%，單戶平均放款時間縮短70%以上。

案例總結(jié)

“龍巖科創(chuàng)積分e貸”依托科技型企業(yè)的創(chuàng)新積分和政務(wù)數(shù)據(jù)，從技術(shù)創(chuàng)新、成長經(jīng)營、資質(zhì)管理、成果榮譽、創(chuàng)新平臺、創(chuàng)新人才指標(biāo)及扣分項、附加獎勵指標(biāo)合計八大維度對企業(yè)進行畫像，融合企業(yè)工商、稅務(wù)、司法、醫(yī)社保等政務(wù)數(shù)據(jù)進行綜合打分，并據(jù)此快速完成額度測算、授信審批等流程，較好地解決了困擾科技型企業(yè)的融資難、融資慢的問題。

恒安國際攜手中行泉州分行發(fā)行全國銀行間市場首筆熊貓科技創(chuàng)新債券

恒安國際集團是目前國內(nèi)中資背景企業(yè)中最大的生活用紙和個人衛(wèi)生用品制造商，主營產(chǎn)品市場占有率長年位居國內(nèi)前三，連續(xù)多年名列中國制造業(yè)民營企業(yè)500強。其旗下子公司恒安（中國）衛(wèi)生用品有限公司及恒安（中國）紙業(yè)有限公司系造紙和紙制品行業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)新型中小企業(yè)，在企業(yè)發(fā)展壯大過程中需要更多低成本資金支持，中行泉州分行結(jié)合最新政策幫助企業(yè)通過發(fā)行科技創(chuàng)新債券解決企業(yè)發(fā)展所需“源頭活水”。

主要做法

把握債市“科技板”政策機遇。恒安國際集團子公司在技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)經(jīng)營方面有一定融資需求，且集團作為優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)，具備發(fā)債資質(zhì)。中行泉州分行迅速結(jié)合恒安國際集團實際情況，第一時間向客戶傳導(dǎo)最新政策利好，協(xié)助集團梳理科技型子公司資金需求，幫助企業(yè)通過發(fā)債融資，發(fā)債資金用于子公司相關(guān)經(jīng)營發(fā)展。

協(xié)助創(chuàng)新多品種債券統(tǒng)一注冊。恒安國際集團存在發(fā)行超短期融資券、短期融資券、中期票據(jù)、綠色債務(wù)融資工具等不同債券融資品種需求，中國銀行充分發(fā)揮其在債券承銷業(yè)務(wù)方面專業(yè)優(yōu)勢，積極與銀行間市場交易商協(xié)會溝通爭取，成功協(xié)助恒安國際集團首次通過多品種統(tǒng)一注冊模式申報注冊，一次注冊總額度75億元，可在2年內(nèi)分期按需選擇品種發(fā)行。

保障企業(yè)境內(nèi)外資金回流暢通。恒安國際集團債券融資主體及資金需求企業(yè)既有境內(nèi)又有境外，資金需要在境內(nèi)外回流暢通。中行泉州分行通過跨境人民幣雙向資金池，可將募集資金當(dāng)天快速調(diào)回境內(nèi)企業(yè)使用，確保企業(yè)資金快速高效回流。

實踐效果

中國銀行作為獨家主承銷商及簿記管理人，成功協(xié)助恒安國際集團有限公司發(fā)行2025年度第一期科技創(chuàng)新債券，發(fā)行金額10億元，期限180天，票面利率1.69%，較傳統(tǒng)信貸融資大幅降低融資成本。該筆債券是全國銀行間市場首筆熊貓科技創(chuàng)新債券，亦是福建省首筆民營企業(yè)科技創(chuàng)新債券、福建省首筆民營企業(yè)多品種統(tǒng)一注冊模式下首發(fā)債券。

案例總結(jié)

中行泉州分行通過創(chuàng)新多品種統(tǒng)一注冊模式滿足企業(yè)多樣化、多周期資金需求，通過跨境人民幣雙向資金池便利企業(yè)將募集資金調(diào)回境內(nèi)企業(yè)使用，確保企業(yè)資金回流暢通，為其他優(yōu)質(zhì)民營科技企業(yè)發(fā)債融資提供參考。

廈門國資公司通過興業(yè)證券發(fā)行全國首單AA+專精特新公司債券

新質(zhì)生產(chǎn)力是推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的核心引擎。“專精特新”企業(yè)作為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要載體，對優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性具有關(guān)鍵作用。廈門國有資本運營有限責(zé)任公司（簡稱廈門國資公司）是廈門市定位為股權(quán)運作、價值管理、有序進退、盤活資源等為核心的國有資本運營公司，其堅持“投早、投小、投硬科技”，在促進新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方面發(fā)揮重要作用。作為市場化運作的國有資本運作平臺，需充足的資金支持更好培育專精特新企業(yè)。

具體做法

發(fā)行債券破解企業(yè)間接融資難題。作為以股權(quán)運作、價值管理、有序進退、盤活資源等為核心的國有資本運營公司，其間接融資受到了較大的限制，大部分銀行無法將銀行貸款直接用于基金出資。興業(yè)證券深入挖掘發(fā)行人融資需求，結(jié)合企業(yè)資質(zhì)及擬融資用途，針對性出具可行性融資方案，通過發(fā)行科創(chuàng)債為廈門國資公司有效拓寬融資渠道。

發(fā)債資金可直接用于科創(chuàng)領(lǐng)域基金出資。本期債券70%以上資金可直接用于多支科創(chuàng)領(lǐng)域基金出資，重點投向國家級、省市級專精特新企業(yè)，聚焦新一代信息技術(shù)、高端裝備制造等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，強化“投早、投小、投硬科技”導(dǎo)向，有效破解優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)的研發(fā)投入瓶頸，加速形成“技術(shù)攻關(guān)—成果轉(zhuǎn)化—產(chǎn)業(yè)升級”的良性循環(huán)。

科創(chuàng)債助力培育專精特新產(chǎn)業(yè)集群。廈門國資公司近兩年已投資超100家國家級專精特新、高新技術(shù)企業(yè)，本期專精特新債券的成功發(fā)行體現(xiàn)了資本市場對其資本運作水平的認可。本期債券募集資金擬出資多支科創(chuàng)領(lǐng)域基金，通過對企業(yè)注入資本的方式，撬動更多社會資本共同培育當(dāng)?shù)貙＞匦缕髽I(yè)集群，促進柔性電子、新型顯示、第三代半導(dǎo)體、高端裝備、先進材料、人工智能、集成電路等區(qū)域重點產(chǎn)業(yè)強鏈補鏈延鏈。

實踐效果

本期債券系全國首單AA+評級專精特新科技創(chuàng)新公司債、福建省首單同類型債券，亦是廈門國資公司的首單資本市場融資，填補了AA+主體專精特新公司債券的空白。債券發(fā)行規(guī)模5億元人民幣，期限3+2年，票面利率2.75%，創(chuàng)福建省同期限科技創(chuàng)新公司債歷史最低利率水平，為后續(xù)其他相關(guān)主體債券發(fā)行提供了“樣板”。

案例總結(jié)

興業(yè)證券幫助國有資本運營公司發(fā)揮直接融資優(yōu)勢，通過發(fā)行科創(chuàng)債拓寬資金來源，深入賦能專精特新領(lǐng)域企業(yè)發(fā)展，激活企業(yè)創(chuàng)新內(nèi)生動力。

閩瑞股份借助華福證券投貸研聯(lián)動實現(xiàn)降本擴產(chǎn)升級

我國作為全球最大的無紡布生產(chǎn)國，已建立完整的產(chǎn)業(yè)鏈，但超細旦ES纖維長期依賴日本進口。閩瑞股份作為國家級專精特新企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)，成功突破日本技術(shù)封鎖，超細旦ES纖維的量產(chǎn)技術(shù)實現(xiàn)國際領(lǐng)先，產(chǎn)品性能在柔軟度、抗菌性等關(guān)鍵指標(biāo)上超越同類產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于紙尿褲、衛(wèi)生巾等高端衛(wèi)材領(lǐng)域，已進入寶潔、金佰利、恒安等頭部企業(yè)供應(yīng)鏈體系。隨著多條ES纖維產(chǎn)線的建設(shè)和投產(chǎn)，企業(yè)面臨產(chǎn)線建設(shè)資金和運營資金缺口擴大、融資成本較高等瓶頸。傳統(tǒng)信貸模式難以滿足輕資產(chǎn)科創(chuàng)企業(yè)的融資需求，亟需創(chuàng)新金融支持方案。

主要做法

幫助企業(yè)引入戰(zhàn)略投資者。閩瑞股份具有技術(shù)優(yōu)勢和良好的發(fā)展前景，擴產(chǎn)過程中資金需求較大。華福證券一方面通過子公司華福投資以自有資金投資企業(yè)3000萬元，另一方面積極為企業(yè)引入其他戰(zhàn)略投資者，成功協(xié)同省內(nèi)相關(guān)國有投資機構(gòu)完成對企業(yè)投資，形成省內(nèi)國有資本協(xié)同的良好格局，合計幫助企業(yè)募資2.5億元，增強其他機構(gòu)投資者的信心。

協(xié)助優(yōu)化企業(yè)股權(quán)架構(gòu)。在幫助企業(yè)引入更多戰(zhàn)略投資者的同時，華福證券通過聯(lián)動興業(yè)銀行福州分行創(chuàng)新并購貸款，為閩瑞股份實控人提供3000萬元并購貸款授信。實控人通過該授信參與定向增發(fā)，持股比例從20.41%提升至22.58%，進一步優(yōu)化企業(yè)股權(quán)架構(gòu)，強化企業(yè)戰(zhàn)略決策的穩(wěn)定性，亦彰顯了實控人對企業(yè)長期發(fā)展的信心。

提升企業(yè)市場競爭力。華福研究所提供ES纖維產(chǎn)業(yè)鏈深度分析，鎖定紙尿褲、醫(yī)衛(wèi)材料等高增長市場，助力企業(yè)精準(zhǔn)把握市場的發(fā)展趨勢和潛在機遇，為企業(yè)制定科學(xué)合理的市場戰(zhàn)略提供數(shù)據(jù)支持和專業(yè)建議。同時，華福證券充分發(fā)揮自身在金融領(lǐng)域的資源和渠道優(yōu)勢，持續(xù)服務(wù)企業(yè)對接上下游產(chǎn)業(yè)鏈資源，助力企業(yè)在行業(yè)內(nèi)形成技術(shù)壁壘和規(guī)模優(yōu)勢，提升企業(yè)的市場競爭力和行業(yè)話語權(quán)。

實踐成效

融資效能顯著提升。綜合融資成本較傳統(tǒng)貸款降低超300bp，2.5億元資金注入后，企業(yè)流動資金壓力顯著緩解，償債能力提升。

產(chǎn)能擴張與市場競爭力提升。新增3條超細旦ES纖維生產(chǎn)線，總產(chǎn)能達12萬噸/年，年產(chǎn)值預(yù)計增加4.5億元；國內(nèi)細分領(lǐng)域市場份額從25%躍升至30%，成為國內(nèi)細分領(lǐng)域前三甲。

產(chǎn)品升級與技術(shù)突破。研發(fā)投入占比提高超30%，有力推動高附加值產(chǎn)品開發(fā)，如抗菌防臭ES纖維研發(fā)取得實質(zhì)性進展。  

案例總結(jié)

針對科技型企業(yè)輕資產(chǎn)、高成長特性，華福證券組合運用自有資金投資、股權(quán)融資、并購貸款等工具，為閩瑞股份量身定制金融服務(wù)方案，破解輕資產(chǎn)企業(yè)融資難問題。

福州市金控集團打造立體化基金矩陣支持科技成果轉(zhuǎn)化

科技成果轉(zhuǎn)化是覆蓋研發(fā)到應(yīng)用全周期的系統(tǒng)性工程，成果轉(zhuǎn)化過程通常面臨項目早期基金不敢投，項目階段不同需求不同不好匹配，高校專注科研不會轉(zhuǎn)化等挑戰(zhàn)，亟需創(chuàng)新金融支持化解難題。福州市金融控股集團有限公司（以下簡稱“福州金控集團”）發(fā)揮政府引導(dǎo)基金資本紐帶與資源整合作用，立足科技創(chuàng)新全生命周期，構(gòu)建以50支基金組成的基金矩陣，推動科技成果從實驗室走向市場，支持科技成果轉(zhuǎn)化助力科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。

具體做法

完善金融支持科技成果轉(zhuǎn)化機制，消除基金“不敢投”的顧慮。福州市創(chuàng)新體制機制，為福州金控集團管理的市政府引導(dǎo)基金投資項目提供政策保障，鼓勵挖掘優(yōu)質(zhì)科技成果轉(zhuǎn)化項目?？己藱C制方面，實施差異化容虧制度，如閩都人才基金設(shè)置50%容虧比例，重點覆蓋高校科研人才項目，有效緩解早期技術(shù)轉(zhuǎn)化風(fēng)險壓力；同時，加快推動投資更早期、更高風(fēng)險項目基金設(shè)立，容虧比例將提高至50%以上。決策機制方面，探索依托大學(xué)城科技成果轉(zhuǎn)化基金，創(chuàng)新實施“項目推薦、盡調(diào)評估、運作監(jiān)督”三分離運作模式：高?？蒲性核戎苯酉蜷}侯縣發(fā)改局推薦優(yōu)質(zhì)項目，基金管理機構(gòu)獨立完成盡調(diào)并經(jīng)第三方評估后由投決會研究，基金行業(yè)主管部門和監(jiān)督管理委員會對基金運作進行監(jiān)督審查，顯著提升科技成果項目獲得投資的科學(xué)性。

促進科技成果轉(zhuǎn)化產(chǎn)融供需匹配，疏通項目“不好轉(zhuǎn)”的堵點。福州金控集團依托基金群打造“天使投資+成長扶持+產(chǎn)業(yè)賦能”的立體化金融支持矩陣，精準(zhǔn)對接科技成果轉(zhuǎn)化項目各階段需求。初創(chuàng)期支持小規(guī)模生產(chǎn)和市場驗證，成長期助力市場拓展和規(guī)模擴張，成熟期強化市場地位和提升盈利能力。可根據(jù)項目不同階段動態(tài)匹配基金，有力推動科技創(chuàng)新項目從實驗室孵化走向產(chǎn)業(yè)化落地。其中閩都人才、高新區(qū)中科成果、力合科創(chuàng)等基金已成功培育中科康鈦、福大北斗、寧丹新藥等16個人才及高校科研院所成果轉(zhuǎn)化項目。

增強科技成果轉(zhuǎn)化綜合服務(wù)效能，解決高校“不會轉(zhuǎn)”的難題。依托基金矩陣強化與閩都創(chuàng)新實驗室、中國科學(xué)院海西研究院、在榕高校、金融機構(gòu)等多方聯(lián)動，從科研團隊和課題源頭篩選項目，助力高效盤活高?？蒲匈Y源。技術(shù)研發(fā)合作方面，推動福光股份、騰景科技分別與浙大光電學(xué)院建立戰(zhàn)略合作；促成久策氣體、中融科技、福信富通、歆銨科技分別與福州大學(xué)、福建醫(yī)科大學(xué)、福建工程學(xué)院、福建信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院共建技術(shù)中心，開展關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)。降低融資成本方面，與興業(yè)銀行合作設(shè)立科創(chuàng)走廊金融支持基金，通過讓渡存款收益方式，將企業(yè)綜合融資成本降至2.68%，并以其資金池總額5倍匹配信貸資源，興業(yè)銀行投放規(guī)模3.1億元，惠及至期光子、賽瑞特新材等82家科技型企業(yè)。

時間效果

投資效果顯著?；鹁仃?yán)塾嬐顿Y498家企業(yè)、金額約204億元，其中科技型企業(yè)396家、金額約172億元，已上市53家，獲得再融資超61家。

成果轉(zhuǎn)化提速。支持致卓晶體、量子云碼等10余個產(chǎn)學(xué)研合作項目加快成果轉(zhuǎn)化。如推動閩都實驗室以技術(shù)專利評估作價入股量子云碼，提升企業(yè)技術(shù)實力和發(fā)展信心；致卓晶體獲得基金投資后通過設(shè)備升級和產(chǎn)能擴張，年營收從百萬元躍升至千萬級別。

案例總結(jié)

福州金控集團通過打造“天使投資+成長扶持+產(chǎn)業(yè)賦能”立體化基金矩陣，協(xié)同聯(lián)動“產(chǎn)學(xué)研金”，實現(xiàn)科技成果轉(zhuǎn)化項目從實驗室研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化落地的有效銜接，較好解決了科技成果轉(zhuǎn)化過程中的“轉(zhuǎn)化斷層”難題。

海峽金橋“藥物臨床試驗責(zé)任保險”為生物科技企業(yè)研發(fā)保駕護航

藥物研發(fā)是一個系統(tǒng)性、長周期且高風(fēng)險的復(fù)雜過程，本質(zhì)上是風(fēng)險與創(chuàng)新的博弈，僅較少比例進入臨床階段的藥物最終獲批。海峽金橋財產(chǎn)保險股份有限公司（以下簡稱海峽金橋）圍繞科技醫(yī)藥企業(yè)藥物研發(fā)階段風(fēng)險進行有益探索，為企業(yè)量身定制“藥物臨床試驗責(zé)任保險”，“一企一策”設(shè)計承保方案、收取保費、提供風(fēng)險保障等，加速企業(yè)研發(fā)成果轉(zhuǎn)化落地，助力醫(yī)藥行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

找準(zhǔn)藥品研發(fā)臨床試驗階段的切入點。藥物研發(fā)分為藥物發(fā)現(xiàn)、臨床前研究、臨床試驗等階段。其中，臨床試驗周期長、耗時久，醫(yī)藥企業(yè)不僅要投入較多資金，還存在受試者測試后因嚴(yán)重不良反應(yīng)導(dǎo)致高額賠償金的損失風(fēng)險。海峽金橋探索推出“藥物臨床試驗責(zé)任保險產(chǎn)品”，企業(yè)可將藥物試驗過程中可能產(chǎn)生的不良反應(yīng)所導(dǎo)致的責(zé)任風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司，保障藥物臨床試驗的順利進行和藥物試驗參與者的權(quán)益，提高藥物研發(fā)的積極性，加快藥物研發(fā)進程。

結(jié)合風(fēng)險因子科學(xué)合理設(shè)計承保方案。承保前，海峽金橋?qū)λ幬镅邪l(fā)企業(yè)、試驗醫(yī)院、試驗藥物特性、用藥方法、疾病領(lǐng)域、注冊分類、臨床分期、臨床治療方案、病例數(shù)、排除標(biāo)準(zhǔn)及受試者知情同意情況等內(nèi)容進行充分的調(diào)研和分析，綜合評估后確定風(fēng)險因子。結(jié)合風(fēng)險因子和我國相關(guān)法律法規(guī)、醫(yī)療行為規(guī)范等，量身定制承保方案，包括但不限于每次事故賠償限額 、每人賠償限額、累計賠償限額、保險期限和試驗期限等，在充分保障藥物研發(fā)企業(yè)和受試者權(quán)益的前提下，進行合理定價。目前已承保責(zé)任保險25單，保費費率為保額的0.05%-2%，努力降低藥企保費負擔(dān)。

靈活運用共保和再保分散自身風(fēng)險。承保后，海峽金橋密切跟蹤藥物臨床試驗進程和步驟，確保藥企嚴(yán)格按照藥物臨床試驗相關(guān)要求開展藥物試驗，及時消除風(fēng)險隱患。并結(jié)合藥物臨床試驗階段風(fēng)險狀況復(fù)雜、風(fēng)險敞口大的特點，綜合考量自身風(fēng)險承受能力，牽頭組織國內(nèi)同業(yè)保險公司聯(lián)合承保；同時對接境外再保公司如閩信保險有限公司（香港），通過合理的風(fēng)險再保分散，形成多層風(fēng)險保障體系，避免出現(xiàn)巨大損失償付，探索以行業(yè)多方共保的方式為藥企研發(fā)提供強大的風(fēng)險保障能力。

實踐效果

近三年，海峽金橋陸續(xù)為福州智云優(yōu)聯(lián)醫(yī)療科技等6家科技醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)并試驗的多靶點特異性細胞CAR-T制劑、體細胞免疫治療、新型同位素納米粒子局部注射劑等創(chuàng)新藥物，提供風(fēng)險保障服務(wù)。保障藥物臨床受試者1227人，提供研發(fā)風(fēng)險保障金額8500萬元，保費收入410.5萬元，賠付金額211萬元。

案例總結(jié)

通過找準(zhǔn)藥品研發(fā)臨床試驗階段的切入點、結(jié)合風(fēng)險因子科學(xué)合理設(shè)計承保方案、靈活運用共保和再保分散自身風(fēng)險等做法，支持醫(yī)藥企業(yè)加速藥品研發(fā)。

人保財險推出行業(yè)首款“專精特新企業(yè)綜合保險”緩釋企業(yè)經(jīng)營和研發(fā)風(fēng)險

在科技飛速發(fā)展的當(dāng)下，專精特新企業(yè)因技術(shù)迭代快、市場不確定性高，在財產(chǎn)損失、研發(fā)投入、設(shè)備購置等環(huán)節(jié)面臨資金壓力，企業(yè)作為雇主也面臨責(zé)任風(fēng)險，傳統(tǒng)的保險產(chǎn)品難以滿足該類企業(yè)的風(fēng)險保障需求，一定程度上制約了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和人才引入，急需創(chuàng)新金融保險服務(wù)支持。

具體做法

準(zhǔn)確把握專精特新企業(yè)保險需求。專精特新企業(yè)專注于細分市場，其創(chuàng)新能力強、市場占有率高，企業(yè)需要在產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新、設(shè)備采購等方面投入較多資金，但存在一定的試錯成本。人保財險結(jié)合專精特新企業(yè)的風(fēng)險特點以及企業(yè)在科技創(chuàng)新領(lǐng)域發(fā)展經(jīng)驗，研究專精特新企業(yè)的保險需求，創(chuàng)新推出行業(yè)內(nèi)首款面向?qū)＞匦缕髽I(yè)專屬保障產(chǎn)品“專精特新企業(yè)綜合保險”。

綜合保險保障內(nèi)容豐富全面。專精特新企業(yè)綜合保險保障內(nèi)容涵蓋費用損失風(fēng)險、財產(chǎn)損失風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險等企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能面臨的主要風(fēng)險，可覆蓋企業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各流程。綜合保險采用3項主險＋7項附加險的組合方式，企業(yè)可任意選取一項主險責(zé)任投?；蛘叨囗椫麟U責(zé)任同時投保，并靈活配置相關(guān)附加險，有效稀釋自身風(fēng)險。如晉江海納機械投保專精特新綜合險當(dāng)年支出保費15.32萬元，最高可獲保障金額2.3億元。

解決研發(fā)投入后顧之憂。企業(yè)因意外事故、自然災(zāi)害導(dǎo)致研發(fā)工作中斷時，保險公司通過研發(fā)中斷費用損失保障，賠償企業(yè)能夠恢復(fù)到損失發(fā)生前研發(fā)狀態(tài)所需要的合理必要費用，幫助彌補企業(yè)研發(fā)費用損失。通過關(guān)鍵研發(fā)設(shè)備保障和產(chǎn)品研發(fā)責(zé)任保障，增強企業(yè)購買高端研發(fā)設(shè)備以及推進研發(fā)成果轉(zhuǎn)化的動力和信心。

實踐效果

通過創(chuàng)新保險服務(wù)，有效降低了科技型企業(yè)的研發(fā)和經(jīng)營風(fēng)險。自“專精特新企業(yè)綜合保險”推出以來，累計承保專精特新綜合險業(yè)務(wù)24筆，已服務(wù)晉江海納機械、泓一實業(yè)等專精特新企業(yè)15家，提供風(fēng)險保障14.35億元。

案例總結(jié)

專精特新綜合險產(chǎn)品精準(zhǔn)對接企業(yè)風(fēng)險點，通過創(chuàng)新產(chǎn)品、優(yōu)質(zhì)服務(wù)和多方合作，構(gòu)建全面保障體系，既解決企業(yè)后顧之憂，又探索出科技金融保險服務(wù)新范式，為金融支持實體經(jīng)濟、助力專精特新企業(yè)發(fā)展提供了可借鑒的成功經(jīng)驗。

晉工機械依托海西金租定制化金融租賃方案降低流動資金成本

福建晉工機械有限公司（下稱晉工機械）是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的工程機械制造商，其ZL50型產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售處于行業(yè)前十名，榮獲全國制造業(yè)單項冠軍企業(yè)等稱號。隨著國家大力鼓勵發(fā)展新能源，綠色環(huán)保、節(jié)能減碳成為企業(yè)轉(zhuǎn)型趨勢，晉工機械深度布局新能源板塊，不斷推出新能源工程機械系列，但目前處于業(yè)務(wù)起步期，在技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)線擴建等方面需要資金支持。為此，海西金租圍繞晉工機械（含子公司，下同）生產(chǎn)、經(jīng)營、資產(chǎn)等特點，量身定制全鏈條金融租賃方案，長期陪伴企業(yè)成長。

主要做法

發(fā)揮融物特色優(yōu)勢，精準(zhǔn)匹配設(shè)備更新。晉工機械主要生產(chǎn)裝載機、叉裝機、挖掘機等工程機械，在科技轉(zhuǎn)型升級階段設(shè)備更新需求較大。海西金租發(fā)揮融資+融物特色租賃優(yōu)勢，針對晉工機械引進先進生產(chǎn)設(shè)備需求，向上游機械加工廠商采購指定生產(chǎn)設(shè)備后租賃給晉工機械使用，較企業(yè)自行采購設(shè)備縮短采購周期約20%，在減輕企業(yè)大額資金壓力的同時推動先進產(chǎn)能盡快投入使用。

盤活企業(yè)存量固定資產(chǎn)，緩解經(jīng)營周轉(zhuǎn)壓力。晉工機械經(jīng)營管理穩(wěn)健、技術(shù)實力較好，部分存量固定資產(chǎn)可通過回租發(fā)揮更大價值。海西金租以企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)線作為租賃物，提供售后回租金融服務(wù)，幫助晉工機械盤活存量固定資產(chǎn)，及時注入流動性資金，有效緩解企業(yè)在技術(shù)研發(fā)投入和日常運營中的資金周轉(zhuǎn)壓力。

創(chuàng)新廠商租賃業(yè)務(wù)合作模式，化解大額支付難題。新能源工程機械銷售價格比傳統(tǒng)燃油機械更高，相較于購買而言，下游的工程機械設(shè)備企業(yè)更加愿意采取設(shè)備租賃的方式。為促進晉工機械設(shè)備銷售，海西金租為晉工機械設(shè)立新能源設(shè)備專項廠商額度，提供廠商租賃金融服務(wù)，設(shè)置靈活的租金還款方案，有效化解晉工機械下游設(shè)備采購客戶一次性支付大額款項的難題，促進晉工新能源設(shè)備的市場銷售，加速銷售貨款回籠，進一步改善企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流。

實踐效果

海西金租通過多維度金融支持，有效服務(wù)晉工機械科技創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型發(fā)展：提供設(shè)備更新直租業(yè)務(wù) 1400萬元，保障企業(yè)先進生產(chǎn)設(shè)備及時投產(chǎn)；提供存量資產(chǎn)盤活售后回租業(yè)務(wù) 6600萬元，有效緩解企業(yè)流動性壓力；提供專項新能源設(shè)備廠商租賃額度 8000萬元，直接助力企業(yè)新增設(shè)備銷售 648臺。累計落地廠商租賃項下業(yè)務(wù)金額達 1.88億元，其中新能源設(shè)備0.38億元，業(yè)務(wù)占比顯著提高。

案例總結(jié)

海西金租綜合運用設(shè)備直租、售后回租、廠商租賃三種融資租賃金融服務(wù)，構(gòu)建了覆蓋企業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售全鏈條資金解決方案，幫助解決企業(yè)在不同環(huán)節(jié)的痛點難題，有力支持科技型制造企業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型與高質(zhì)量發(fā)展。